Cắt lỗ là gì?

Cắt lỗ là việc bán cổ phiếu khi đang rớt giá nhằm mục đích thu hồi vốn, tránh trường hợp ngày càng lỗ nhiều hơn để kiểm soát rủi ro trong trường hợp giá diễn biến xấu. Thông thường, nhà đầu tư sẽ cắt lỗ khi cổ phiếu có mức giá giảm từ 7 – 10% so với lúc mua vào, đồng thời khi nghe những tin tức, chuyển biến xấu về doanh nghiệp/thị trường.

Cắt lỗ đúng thời điểm giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro tài chính hiệu quả để đảm bảo rằng các khoản đầu tư không bị mất giá quá nhiều hoặc phá sản phòng trường hợp cổ phiếu giảm giá mạnh đột ngột.

Nguyên nhân dẫn đến cắt lỗ chứng khoán

Có rất nhiều lý do dẫn đến việc nhà đầu tư phải cắt lỗ. Lý do đầu tiên đến từ sự chủ quan của nhà đầu tư không tìm hiểu kỹ thị trường, không phân tích kỹ các chiến lược đầu tư thì rất dễ rơi vào trường hợp cắt lỗ để hạn chế thất thoát. Một số nguyên nhân khác có thể kể đến như:

• Mua bán cổ phiếu theo trào lưu số đông, theo tin đồn không căn cứ.

• Chọn cổ phiếu dựa vào các chỉ số kỹ thuật ảo, thông tin tài chính doanh nghiệp không minh bạch

• Lời khuyên rủ rê của người khác mà không có kiến thức về mã cổ phiếu đầu tư.

Nhà đầu tư huyền thoại Warrent Buffett từng nói: “Nguyên tắc số 1: Không bao giờ để mất tiền. Nguyên tắc số 2: Không bao giờ quên nguyên tắc số 1”. Điều làm Warrent Buffett “không bao giờ để mất tiền” đó là việc ông luôn tìm hiểu thật kỹ càng những cổ phiếu mình sẽ xuống tiền.

Thiệt hại khi không kịp thời cắt lỗ

Bất kỳ ai khi bắt đầu giao dịch đều nghĩ đến viễn cảnh tươi đẹp là tài khoản sinh lời mà ít nghĩ đến trường hợp thua lỗ. Do đó, khi thị trường xấu đi, họ loay hoay không biết làm gì và tiếp tục “gồng lỗ” với hy vọng thị trường sớm hồi phục lại. Tuy nhiên, cần phải biết rằng để có thể quay lại điểm hòa vốn, cổ phiếu cần tăng mạnh rất nhiều lần so với mức giảm.

Ví dụ: Bạn có 200 triệu đồng và đầu tư hết vào cổ phiếu A. Khi cổ phiếu A giảm 8%, bạn bán cắt lỗ và sau đó lấy tiền mua cổ phiếu B. Vậy khi đầu tư cổ phiếu B, bạn cần phải có % sinh lời là bao nhiêu để có thể quay lại được số vốn ban đầu?

• Số tiền còn lại của bạn khi bán cổ phiếu A: 200tr x (1 -8%) = 184 triệu.

• % mức sinh lời bạn cần đạt được để có lại được số vốn ban đầu: (200tr - 184tr)/184tr = 8,7%

• Như vậy khi lỗ 8% bạn cần có mức sinh lời 8,7% để quay lại mức vốn ban đầu.

Với công thức trên, nếu bạn để lỗ 25% hoặc 50% thì cần phải có mức sinh lời lần lượt là 33% hoặc 100% để có thể quay về được số vốn ban đầu. Vì vậy nếu không hành động ngay thì khoản lỗ ngày càng lớn và rất khó để có thể trở lại mức vốn ban đầu.

Thời điểm nào nên tiến hành cắt lỗ?

Thời điểm cắt lỗ tốt nhất là khi bạn nhận thấy được thị trường đang có nhiều biến động xấu khiến cho cả những cổ phiếu tốt cũng giảm mạnh. Nếu giá cổ phiếu giảm, quyết định cắt lỗ sẽ tùy thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Việc xác định thời điểm khi nào nên cắt lỗ là rất khó khăn và đòi hỏi sự chính xác và nhạy bén của nhà đầu tư. Nhà đầu tư có thể áp dụng 2 phương pháp cắt lỗ như sau:

Phương pháp 1: Cắt lỗ theo %

“Luôn giới hạn mức thua lỗ tối đa 7 – 8% so với giá mua vào, không có ngoại lệ” – Đây là lời khuyên của William O’Neil – nhà đầu tư nổi tiếng với phương pháp CANSLIM.

Cắt lỗ theo phần trăm là phương pháp rất phổ biến, theo đó nhà đầu tư sẽ đặt ra một mức phần trăm nhất định cho lỗ tối đa mà họ chấp nhận khi mua cổ phiếu. Phương pháp này giúp đảm bảo an toàn vốn và quản trị rủi ro hiệu quả.

Phương pháp 2: Cắt lỗ theo phân tích kỹ thuật

Dựa vào các biểu đồ kỹ thuật nhà đầu tư có thể dễ dàng xác định được thời điểm khi nào cần cắt lỗ. Cụ thể như theo dõi giá trong các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Nếu giá vượt qua ngưỡng này bạn cần cắt lỗ.

Nhiều nhà đầu tư còn đánh giá thời điểm cắt lỗ dựa theo mức giá đỉnh, đáy của quá khứ, đường trung bình cộng, đường xu hướng, xác định lượng cầu thị trường tại mức giá,…

Trên đây là toàn bộ thông tin về cắt lỗ, thời điểm nên cắt lỗ có thể giúp ích cho nhà đầu tư. Cắt lỗ sẽ là công cụ bảo vệ tiền của bạn, đừng nghĩ cắt lỗ là mất tiền hãy xem nó là bảo hiểm cho khoản đầu tư của mình.